凤凰时尚网移动版

　　3、过去由于以智能手机为核心的制造业的发展，中国的制造业和以技术为核心的互联网行业进入一个拐点。这个拐点不是那么容易达到的，达不到的时候很痛苦，达到了以后会加速向前。最近很多做材料的公司涨得很好，就是因为过去模组企业的大力发展为他们提供了很好的土壤。5G材料上不是弯道超车而是领先了，这也是我们的信心所在。移动互联网的发展，不管是软件还是硬件，都为我们的持续发展提供了基石。

　　4、传统行业面临比较好的因素：一是供给侧改革；二是国企改革。今天我们请了季晓楠季总讲一讲国企改革，过去半年表现非常好的公司其实与国企改革是非常相关的。半年前我见了五粮液(000858)的董事长，见完以后思路特别清晰，过去五粮液的股价和表现完全释放出来。对于传统行业供给侧改革打下了非常好的基础，国企改革提升他们的估值。

　　5、对于消费行业来说，我们担心消费断崖式下降，消费的萎靡。但是，我们要看到过去在一二线城市我们有的东西，正在三四线城市复制。以前三四线城市没有电影院，现在有电影院；以前没有mall，现在有mall；以前没有高端住宅，现在有高端住宅；以前没有便利店，现在会有便利店。三四线城市也要进行阶层划分，也有高端消费者群体，他们也需要消费升级，未来消费品结构性机会很大。

　　6、传统行业、消费品行业之后，回到我的老本行科技行业，在科技行业我们看到一个非常好的机会，由5G+物联网+人工智能形成的工具性技术创新的组合。5G是这个楼的一层，是通信的基础架构，物联网是挖掘数据的来源，是这个楼的二层，人工智能是处理数据的，是第三层。这三个技术组合起来和各行业的结合，各行业作为工具性的组合技术创新帮助传统行业提升生产力，创新生产关系。这方面我们仅次于美国。我们研究科技行业一定要有数据思维：数据怎么来、数据怎么处理、数据往哪里去，这个角度科技产业的发展从泛数据到大数据，未来将进入精准数据时代，会发现各行各业都会被重新定义。比如说制造业，过去的制造业是基于工程师的经验，未来通过工业物联网、工业互联网+人工智能+机器人，所有的研发都是在机器端自我实现，这就是特斯拉所做的事情，这就是中国必须大力赶超的事情。必须要站在很高的高度认识工业互联网，不要认为它只是很简单的事情或是一个概念，这是整个制造业模式的改变。由此产生从研发、生产、制造到国家核心竞争力的体系是根本性的变化。我们过去犯一个错误，一楼二楼没盖好直接盖三楼。所有的分析师讲人工智能多么好，5G还没好就讲人工智能，物联网没好就讲人工智能。为什么这次美国这么针锋相对？就是因为我们在5G上太强了，我们有这个自信，我们一定会遥遥领先的，未来两年华为在手机上是超越苹果的，没有问题。

　　7、中国改革开放40周年，第一个20年的大机会是来自于贸易，消灭价差的机会，体现在贸易上。第二个20年是来自于房地产，以房地产为代表的供应链，我们看到所有的房地产公司、家电、食品饮料等消费机会都衍生于房地产，这个过程中同时伴随IT企业和高端制造业的发展。未来20年机会是什么？将是科研转化。试问任何一个大国、任何一个强国的崛起，哪个不是靠科研转化、科研孵化？所有的都是。为什么二战之后是日本和德国率先崛起？因为他们作为战败国，科研的技术不能用于军工被迫转为民用，一个在消费电子、一个在汽车工业发展特别强。我们从各个角度来看，中国的科研转化已经到了非常好的窗口，这是一个国家的科技红利，科技发展具备很强规模效应，一定是大国干的事情。我们和中科院的国际合作中心合作，他们说他们到东南亚，都是总理级别的接待，这些国家再做十年、二十年、五十年不会有科研实力，现在全球最核心的科研就是在美国和中国，而中国的航天航空产业发展又为科研成果的转化提供非常好的路径。一个实验室的产品先在航天上用、航空上用，再转为工业、汽车，再转化为通信和消费电子。我们一直的观点，全球汽车零部件百强一共7万亿的收入，6.9万亿还是欧美日代表的外国企业，这个对应1万亿的利润、20万的市值，空间很大。智能手机就是这么替代出来的，把日本人、韩国人、台湾人替代出来的。未来以科研转化为核心，空间很大。

　　现在国家大力推动科创板，我们觉得是非常好的决策。我们看到黄金般的机会，我举一个例子，中科院120个研究所，自动化所一个研究所就有5000个工程师，2000个博士，中国哪个上市公司有2000个博士？他们有这么好的机制，这么多的人才，国家投了这么多资金，即将到来开花结果的红利周期。我们讲的科研，不是高高在上的，这里一些技术、设备和材料就是和传统行业结合，这些技术也是和传统行业结合，甚至在医学上，我们都看到大量的科研优秀的产品、优秀的技术。