【A股银行到底多差钱？今年5315亿资本补充已落地！严重依赖外部资本补充】据中信证券提供最新数据统计，2018年年初至今，A股上市银行已完成资本补充5315亿(定增和IPO1080亿、优先股1025亿、二级资本债3080亿、可转债130亿)，已公告但仍在进展中的规模7447亿(定增352亿、优先股3310亿、二级资本债1305亿、可转债2460亿)。
在即将过去的2018年中，银行业受到了强监管施压、资产扩张、多家银行拟成立或意向设立理财子公司等多重因素。在此背景下，一些上市银行在资本金上承受了不小的压力。因此，优先股，可转债、二级资本债成了银行花式补血必不可少的工具。券商中国本期《盘点·2018》，重点关注2018年以来A股银行的“补血”情况。
值得一提的是，中小银行资本补充的热潮也随之掀起，近一个月内，共有7家A股银行密集披露资本补充计划进度，其中包括国有行、股份行、城商行与农商行。
中原证券分析师刘冉认为，目前大部分银行资本充足率可以满足未来1-2年的业务发展需要未但过半中小银行资本充足率在支持更长远业务发展时有明显压力。
据中信证券提供最新数据统计，2018年年初至今，A股上市银行已完成资本补充5315亿(定增和IPO1080亿、优先股1025亿、二级资本债3080亿、可转债130亿)，已公告但仍在进展中的规模7447亿(定增352亿、优先股3310亿、二级资本债1305亿、可转债2460亿)。
A股银行已完成资本补充5315亿
2017年以来，银行业因面临强监管施压、利差收窄等多方面因素，补充一级资本和核心一级资本的压力不断增大。据规定要求，2018年末，系统性重要银行的资本充足率、一级资本充足率和核心一级资本充足率分别不得低于11.5%、9.5%和8.5%，其他银行在这个基础上分别少1个百分点，即10.5%、8.5%和7.5%。
因此，上市银行2018年以来使用优先股、定向增资等工具为自己“补血”的现象已非常普遍。据中信证券最新数据统计，2018年年初至今，A股上市银行已完成资本补充5315亿。
此外，正在进行“补血”的银行名单仍在不断增加，从最新动态来看，12月13日，中信银行计划在境内非公开发行不超过人民币400亿元优先股，募集资金将在扣除发行费用后，全部用于补充其他一级资本。同天，光大银行也表示将在境内非公开发行不超过3.5亿股的优先股，募集金额不超过350亿元以此补充其他一级资本。
12月7日，有不少于2家银行发布与定增相关的公告，其中包括宁波银行宣布拟非公开发行不超4.16亿股股票，募资总额不超80亿元。事实上，宁波银行的动作已经快于其他银行，该行在2018年11月20日已经完成发行100亿优先股补充一级资本。此优先股发行后，宁波银行资本充足率和一级资本充足率提升1.44个百分点至14.82%和11.09%，资本充足率和一级资本充足率均排至A股上市城商行第二位。
值得注意的是，并不是所有银行的“补血之路”都如此顺畅，华夏银行定增方案在获得银保监会的批复后却遭到证监会的问询要求该行解释了10大问题。12月17日晚间，华夏银行非公开发行普通股股票的申请获得证监会通过。根据定增方案，公司拟向首钢集团、国网英大和京投公司非公开发行不超25.65亿股，募资不超292.36亿元，用于补充核心一级资本。相比之下，南京银行就没那么幸运，7月底非公开发行募集140亿申请遭证监会否决，该行也成为国内首家定增被否的上市银行。
有业内人士表示：“农业银行与华夏银且两家银行定向增发的定价方法，均采用发行价格定价基准日前20个交易日(不含定价基准日)普通股股票交易均价的90%和发行前最近一期末经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产值的较高者。这样的定增定价方式避免了参与定增的股东摊薄中小股东权益，侵害中小股东的利益，有效保护了中小投资者的利益。”
二级资本债受银行宠爱
除了发型优先股外，发行二级资本债补充资本也受监管鼓励。在五大国有银行中，除了工商银行，今年以来其余银行均通过发行二级资本债补充资本金。
据券商中国记者统计，今年4月，农业银行发行了400亿元二级资本债；中国银行先后在9月3日、10月9日发行了该行今年第一、二期二级资本债，规模均为400亿元；9月、10月，建设银行分批发行了430亿元和400亿元二级资本债。
